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基于最小二乘蒙特卡洛方法的可转债定价

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可转债是一种兼有股票和普通债券性质的混合金融工具，自身价格受到内在复杂条款，及市场利率等各种因素的影响，因而对可转债进行合理定价具有一定的难度。本文参照美式期权的定价方法构建适合可转债的定价模型，采用最小二乘蒙特卡洛方法对定价模型进行数值模拟求解，得到变化股价下内嵌不同条款的可转债价格，并通过比较得到回售条款与赎回条款对可转债价格影响的不同之处。

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来源
《第十二届中国管理科学学术年会》|2010年|317-320|共4页
会议地点北京
作者
康卫卫; 宋斌;
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作者单位

中国优选法统筹法与经济数学研究会;

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会议组织
正文语种
原文格式 PDF
中图分类金融市场;经济数学方法;
关键词
可转债; 最小二乘蒙特卡洛; 定价模型; 变化股价;

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