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卢卡斯方差假说在中国成立吗?——基于时变参数模型的实证研究

摘要

本文在借鉴国内外研究成果的基础上,利用中国的数据,建立时变参数的货币增长模型并利用卡尔曼滤波算法进行估计,从而得到时变的名义冲击的条件方差,进一步利用联合估计法检验卢卡斯方差假说,从而避免“Pagan批评”。

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