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一种基于VaR视角下的国际利率风险的测度公式

摘要

本文按照国际流行的风险管理工具VaR模型的逻辑思路,构造了债务国在期初以固定利率举借外债时所面临的风险损失函数,进而给出了绝对VaR风险值的解析表达式。本文构造的国际利率变动的风险计量公式,为债务国准确测算国际利率风险,并进而有效地规避或降低国际利率风险提供了一个新方法。

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