首页> 中文会议>第八届中国管理科学学术年会 >可转债定价异常的流动性差异解释

可转债定价异常的流动性差异解释

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

本文首先通过构造可转债价格指数和标的股票价格指数,比较和分析了我国可转债市场整体现状.并以丰原转债为例,证实了可转债市场价格较其理论价值存在被低估的异常现象.研究发现转债与股票二者的流动性存在很大差异,在进入转股期之后可转债的流动性远不如股票,而且在时间分布上极不均匀;同时发现可转债市场的投资者存在短期投机行为.这些因素是导致可转债市场异常的重要原因.

著录项

来源
《第八届中国管理科学学术年会》|2006年|280-284|共5页
会议地点南京
作者
雷敏; 吴文锋; 吴冲锋;
展开▼
作者单位

中国优选法统筹法与经济数学研究会;

南京航空航天大学;

展开▼
会议组织
正文语种
原文格式 PDF
中图分类金融市场;
关键词
可转债; 定价异常; 流动性指标; 短期投机; 股票价格指数;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. 可转债定价异常的流动性差异解释 [J] . 雷敏 ,吴文锋 ,吴冲锋 . 中国管理科学 . 2006,第z1期
2. 试论可转债在中国的发展情况——可转债市场的定价效率分析 [J] . 宋钰 . 中国证券期货 . 2012,第007期
3. 可转债定价分析——以工商银行可转债为例 [J] . 陈林轶 . 中国证券期货 . 2010,第012期
4. 基于二叉树模型的可转债定价:定价偏差的影响因素分析 [J] . 蒋崇辉 ,奉琳 . 金融教育研究 . 2021,第001期
5. 基于二叉树模型的可转债定价:定价偏差的影响因素分析 [J] . 蒋崇辉 ,奉琳 . 金融教育研究 . 2021,第001期
6. 基于搜寻的有限参与和流动性资产定价模型——中国股市“流动性之谜”的一个理论解释 [C] . 汪勇祥 ,吴卫星 . 2004年经济全球化背景下中国金融业改革与发展研讨会 . 2004
7. 基于B-S模型的我国可转债定价误差分析与对策研究——以三一可转债为例 [A] . 赵艳云 . 2018

可转债定价异常的流动性差异解释

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅