首页> 中文会议>中国数量经济学会2015年年会 >基于xv-CIC的混合Copula模型的构建与应用

基于xv-CIC的混合Copula模型的构建与应用

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

考虑到金融资产组合之间的尖峰厚尾性、非对称性和非线性等特征，本文基于随机波动模型的建模理论和Copula函数的基本理论和性质，建立了基于xv-CIC的混合Copula-SV-t模型，选取欧元和英镑兑人民币的汇率作为分析对象，分析了其投资组合的VaR值，并通过和Clayton Copula-SV-t,Gumbel Copula-SV-t和Frank Copula-SV-t3个单一模型进行比较，结果表明基于xv-CIC的混合Copula-SV-t模型更能准确地描述组合风险VaR值，而且通过不同的方法构造的混合Copula各有优点，简单混合Copula在估计投资组合的VaR上最优，而基于xv-CIC构造的混合Copula模型的拟合度最高。另外，由于市场相关性会随着市场波动而发生变化，尤其是当市场发生重大冲击时，用固定相关模型描述并不准确，比较理想的方法是构建时变相关Copula模型描述相依结构的动态变化。

著录项

来源
《中国数量经济学会2015年年会》|2015年|78-88|共11页
会议地点福州
作者
蔡光辉; 陈秋林; 王涛; 张程;
展开▼
作者单位

中国数量经济学会;

展开▼
会议组织
正文语种
原文格式 PDF
中图分类金融市场;
关键词
金融市场; 投资行为; 随机波动模型; Copula函数;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. D-vine copulas混合模型及其在故障检测中的应用 [J] . 郑文静 ,李绍军 ,蒋达 . 化工学报 . 2017,第007期
2. 人民币汇率与股市的风险溢出效应再检验r——基于马尔科夫转换GARCH模型和混合时变copula模型的研究 [J] . 赵放 ,刘雅君 . 财经论丛 . 2018,第009期
3. 基于混合Copula模型的经济增长和保险发展相关性分析——以西北五省为例 [J] . 赵强 ,房彦兵 . 甘肃联合大学学报（自然科学版） . 2020,第002期
4. 基于GAS-混合Copula模型的不同行业系统性风险研究 [J] . 宋加山 ,蒋坤良 ,周学伟 . 统计与信息论坛 . 2020,第005期
5. 基于混合Copula模型的经济增长和保险发展相关性分析——以西北五省为例 [J] . 赵强 ,房彦兵 . 兰州文理学院学报：自然科学版 . 2020,第002期
6. 基于Copula的百分层资本配置模型的构建与应用 [C] . 陈迪红 ,林晓亮 ,盛文文 . 2008年国际应用统计学术研讨会 . 2008
7. 风险平价模型在资产配置中的应用研究--基于混合Copula-CVaR的方法 [A] . 林伟 . 2020

基于xv-CIC的混合Copula模型的构建与应用

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅