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首页> 外文会议>2013 Sixth International Conference on Business Intelligence and Financial Engineering >Regression Model for China's Gold Futures Hedging Ratio and Function
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Regression Model for China's Gold Futures Hedging Ratio and Function

机译：中国黄金期货套期保值比率和函数的回归模型

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This paper investigates the hedging ratio and function of China's gold futures in a certain period of time. Traditional regression model and minimum variance ratio as the main method are used in the paper in order to draw the conclusion. A series of data are used to verify the effectiveness of this method. Empirical results show that china's gold futures market has a rather high capability to reduce the risks which is brought by price fluctuation. In additon, from the research, it can be seen that using assets' yield rates tends to be more effective than using assets' closing price in hedging.
机译：本文研究了一定时期内中国黄金期货的套期保值比率及其功能。本文以传统的回归模型和最小方差比为主要方法得出结论。一系列数据用于验证该方法的有效性。实证结果表明，中国黄金期货市场具有降低价格波动带来的风险的较高能力。此外，从研究中可以看出，在套期保值中，使用资产的收益率往往比使用资产的收盘价更为有效。

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