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内地与香港上市公司关联交易规则之比较分析

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引言

(一)选题背景及意义

(二)研究方法

(三)研究思路安排

一、上市公司关联交易基础理论

(一)上市公司关联交易之嬗变

(二)上市公司关联交易分类及特点

(三)上市公司关联交易的中性价值

(四)上市公司关联交易与公司治理的关系

二、内地与香港法律相关认定之比较

(一)关联方认定之不同

(二)上市公司关联交易认定之不同

(三)公允性认定之不同

三、两地法律对上市公司关联交易之监管制度比较

(一)我国内地监管制度

(二)香港地区监管制度

(三)我国内地立法存在的不足及完善措施

四、两地法律对上市公司关联交易责任之比较

(一)我国内地责任及救济制度:

(二)香港地区责任及救济制度:

(三)我国内地相关不足及完善

参考文献

后记

致谢

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摘要

上市公司的关联交易是控股股东对非控股股东的利益进行侵犯的主要途径之一,也是挖空上市公司利益、损害投资者所有权益的主要方式。在我国资本市场快速前进的大背景下,如何对证券市场上上市公司所发生的关联交易事项进行合理合法的监管,这是个重大问题。我国内地的监管部门就此问题已经制定并颁行了一系列规范性法律文件,但监管的效果仍不理想。香港地区作为亚洲乃至世界的资本市场重镇,在上市公司关联交易监管的立法及实操上均有丰富经验,本文从对上市公司关联交易行为的基本的理论分析入手,就我国内地和香港地区在上市公司关联交易相关定义、监管制度以及其行为的法律责任进行比较,并试图从中寻找出我国内地可以借鉴的经验。本文共有五个部分组成: 第一部分阐述上市公司关联交易行为的基础理论,主要对上市公司关联交易的发展历史进行介绍,针对上市公司是否应当从事关联交易行为的问题的不同学术观点进行展示,并对上市公司关联交易存在的中性价值、法律上的本质,以及上市公司关联交易与公司治理理论的关系等进行一系列描述。 第二部分阐述我国内地以及我国香港地区现存的法律对于关联交易相关定义的界定和比较,包括两地现行法律对关联方认定之不同、对上市公司关联交易行为之认定不同、对交易的公允性认定之不同等,从细节之处去比较上述两地法律在关联交易上,尤其是上市公司非公允关联交易上的法律界定存在有哪些差异; 第三部分对我国内地以及我国香港地区现行法律规则对上市公司关联交易行为监管制度和规则的比较,具体而言将其分为四个不同方面进行介绍和分析,第一个方面是以宏观经济学的视角去分析监管上市公司关联交易行为的合理性,第二个方面主要是介绍了我国内地现行的相关监管制度,包括监管的具体模式和监管的具体方法;第三个方面是介绍香港地区的监管模式和方法,第四方面是比较两地制度的差异,并提出我国内地的相关不足; 第四部分是两地上市公司关联交易责任的比较,首先是介绍我国内地对相关责任的配置和救济途径,再者介绍香港地区的相关法律责任的救济途径,最后就我国内地相关法律责任、法律救济同香港地区的法律责任、法律救济予以比较,提出内地制度完善的建议。

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