迷你黄金合约的价格发现和波动溢出效应——基于5分钟高频数据的研究

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目录

1 绪 论

1.1 选题背景

1.2 研究意义

1.3 研究方法、思路及结构安排

1.3.1 研究方法

1.3.2 研究思路

1.3.3 结构安排

2 相关基础理论及文献综述

2.1 黄金、黄金市场及迷你黄金延期合约

2.1.1 黄金的属性

2.1.2 黄金市场概述

2.1.3 迷你黄金延期合约概述

2.2 市场价格发现功能

2.2.1 价格发现的定义

2.2.2 价格发现的形成条件

2.2.3 价格发现的传递机制

2.2.4 影响价格发现功能的因素

2.3 有关文献综述

2.3.1基于市场价格引导关系研究的综述

2.3.2 基于新信息融入比率的研究综述

2.3.3 基于价格波动溢出效应研究综述

2.3.4 黄金市场相关研究综述

2.3.5 迷你期货相关研究综述

3 价格发现的模型建立

3.1 新息反映速度的模型

3.1.1 ADF单位根检验

3.1.2 Johansen协整检验

3.1.3 Granger因果关系检验

3.1.4 向量误差修正模型（VEC）

3.1.5 脉冲响应函数

3.2新息融入比率的模型

3.2.1 IS模型

3.2.2 MIS模型

3.2.3 PT模型

3.3 波动溢出的度量模型

3.3.1 静态的BEKK-MGARCH模型

3.3.2 时变动态的DCC-MGARCH模型

4 基于高频数据的实证研究

4.1 基本统计描述

4.2 新息反映速度的模型

4.3 新息融入比率的模型

4.4 波动溢出的度量模型

4.5 本章小结

5 结论及政策建议

致谢

参考文献

附录：A. 在读期间发表的论文