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摘要
第一章 绪论
1．1 选题背景
1．2 本文研究方法
1．3 本文研究内容
1．3．1 本文创新点
1．3．2 论文研究思路图
1．4 本文实证框架
第2章 风险对冲模型及其业绩评价理论
2．1 国外研究综述
2．2 国内研究综述
2．3 风险对冲模型分类
2．4 参数定义
2．5 基于收益方差的套期保值比率
2．5．1 最小方差风险对冲模型及其套期保值比率
2．5．2 最优均值—方差风险对冲模型及其套期保值比率
2．5．3 夏普风险对冲模型及其套期保值比率
2．5．4 最大期望效用风险对冲模型及其套期保值比率
2．6 基于平均扩展基尼系数的套期保值比率
2．6．1 最小平均扩展基尼系数风险对冲模型及其套期保值比率
2．6．2 最优均值—平均扩展基尼系数风险对冲模型及其套期保值比率
2．7 基于广义半方差的套期保值比率
2．7．1 最小广义半方差风险对冲模型及其套期保值比率
2．7．2 最优均值—半方差风险对冲模型及其套期保值比率
2．8 基于风险价值的套期保值比率
2．8．1 全局最小VaR测度下风险对冲模型及其套期保值比率
2．8．2 全局最小CVaR测度下风险对冲模型及其套期保值比率
2．9 套期保值有效性的评价方法
第3章 实证准备
3．1 样本选取与样本区间设置
3．1．1 样本数据类型选取
3．1．2 样本数据范围的设置
3．1．3 样本数据处理
3．2 随机ETF权重数与ETF组合的构建
3．2．1 随机ETF权重数的构建
3．2．2 随机ETF组合的构建
3．3 移动窗口的构建方法
3．4 套保有效性概念的细分
3．4．1 有效性中的最优性的定义
3．4．2 有效性中的普适性的定义
第4章 数据范围S1框架下的实证研究
4．1 套期保值期限与移动窗口的构建
4．2 套期保值比率序列与方差减少比率序列的构建
4．3 套保期限为3个月的实证研究
4．4 套保期限为1个月的实证研究
4．5 第4章实证小结
4．5．1 风险对冲模型普适性比较
4．5．2 风险对冲模型最优性分析
第5章 数据范围S2框架下的实证研究
5．1 套期保值期限与移动窗口的构建
5．2 套期保值比率序列与方差减少比率序列的构建
5．3 套保期限3个月的实证研究
5．4 套保期限1个月的实证研究
5．5 第5章实证小结
5．5．1 风险对冲模型普适性比较
5．5．2 风险对冲模型最优性分析
5．5．3 沪深300ETF对模型有效性测试的影响
第6章 结论总结与展望
6．1 本文研究结论
6．2 本文的不足之处
参考文献
附录
致谢
