基于TR-GARCH模型和VAR模型的中央银行外汇干预研究

封面

声明

中文摘要

英文摘要

目录

第1章 绪 论

1.1 选题背景与研究意义

1.1.1 选题背景

1.1.2 研究意义

1.2 相关文献综述

1.2.1 关于外汇干预反应函数的研究

1.2.2 关于外汇干预量和外汇干预影响因素的研究

1.2.3 关于外汇干预有效性的研究

1.3 研究思路与研究内容

1.3.1 研究思路

1.3.2 研究内容

第2章 中央银行外汇干预理论分析

2.1 外汇干预的研究基础

2.1.1 概念界定

2.1.2 方式比较

2.1.3 目的描述

2.1.4 特征分析

2.2 中央银行外汇干预反应函数的内涵

2.2.1 中央银行外汇干预反应函数的概念界定

2.2.2 中央银行外汇干预反应函数的模型表达式及其比较

2.3 中央银行外汇干预传导渠道及有效性

2.3.1 基于货币渠道的外汇干预有效性

2.3.2 基于资产组合渠道的外汇干预有效性

2.3.3 基于信号渠道的外汇干预有效性

2.3.4 基于不完全信息渠道的外汇干预有效性

第3章 外汇干预反应函数TR-GARCH模型的构建

3.1 中央银行外汇干预反应函数TR-GARCH模型的基本结构

3.1.1 TR-GARCH模型的提出

3.1.2 外汇干预反应函数的变量选取

3.1.3 中央银行外汇干预反应函数TR-GARCH模型的确定

3.2 TR-GARCH模型的参数估计方法

3.2.1 TR-GARCH模型的门限变量选取方法

3.2.2 定阶准则

3.2.3 极大似然估计法

3.3 TR-GARCH模型的检验方法和评价指标

3.3.1 Bootstrap检验方法

3.3.2 评价指标

第4章 中央银行外汇干预特征和有效性的实证分析

4.1 样本选取与数据处理

4.1.1 数据来源与说明

4.1.2 描述性统计与相关检验

4.2 TR-GARCH模型的参数估计与模型检验

4.2.1 TR模型与TR-GARCH模型的参数估计结果

4.2.2 模型的检验与预测结果分析

4.2.3 中央银行外汇干预的特征分析

4.3 中央银行外汇干预的有效性检验

4.3.1 VAR模型构建与估计

4.3.2 脉冲响应函数分析

结论

参考文献

致谢

附录A 攻读学位期间发表的学术论文目录

附录B 攻读学位期间参与的科研项目