我国国债利率期限结构预测方法研究——基于NSS模型的一类预测方法

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论文说明：图表目录

声明

1引言

1.1研究背景和主题

1.2研究意义和应用前景

1.3研究现状和本文技术方法

1.3.1构建国债利率期限结构的模型

1.3.2国债利率期限结构的预测

1.4研究思路

1.5研究结构

2预测国债利率期限结构的基础

2.1 NSS模型介绍

2.2国债利率期限结构的估计

2.2.1估计原理

2.2.2实证分析

3利用NSS模型参数对国债利率期限结构的时序预测

3.1参数τ1、τ2的预测问题

3.2四因子序列β0t、β1y、β2t、β3t建模过程

3.2.1平稳性检验

3.2.2纯随机性检验

3.2.3样本自相关系数(ACF)和偏自相关系数(PACF)的计算

3.2.4.ARMA模型识别

3.2.5参数估计

3.2.6模型的显著性检验

3.3模型预测效果的比较

3.3.1三种预测模型

3.3.2比较方法设计

3.3.3比较结果

4引入宏观经济变量对国债利率期限结构的回归预测

4.1国债利率期限结构与宏观经济的联系

4.1.1国债利率期限结构与经济增长

4.1.2国债利率期限结构与通货膨胀

4.1.3国债利率期限结构与货币政策

4.1.4宏观经济变量的筛选

4.2模型的建立和预测效果的比较

5在国债利率期限结构突变时的预测修正

5.1对国债利率期限结构突变的说明

5.2在国债利率期限结构突变时运用事件研究法修正预测

5.2.1确定事件发生的同期

5.2.2确定事件窗口

5.2.3确定估计期

5.2.4选择样本国债

5.2.5计算正常(或非事件)收益率

5.2.6计算非正常收益率

5.2.7计算非正常收益率之和

5.2.8确定非常收益率和非正常收益率之和的统计显著性

6总结

6.1结论与建议

6.2本文的创新之处和需要完善的地方

致 谢

参考文献

附录