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声明
一、引言
(一)选题背景和意义
(二)研究方法
(三)研究框架
(四)研究创新
二、市场分割下股票价格差异问题研究综述
(一)市场分割概述
1、市场分割的含义
2、国际市场存在的股票市场分割现象与多重上市公司股票价格差异
(二)相关文献综述
1、对市场分割下股票价格差异的解释
2、对国外股票市场价格差异问题的实证研究综述
3、对中国股票市场价格差异问题的研究综述
三、对A、H股价差截面差异问题的理论分析
(一)A、H股市场状况概述
(二)影响价差形成的共同因素
1、信息不对称
2、需求差异
3、流动性差异
4、其他共同因素
(三)促成价差截面差异的差异因素
1、风险偏好差异
2、投资理念差异
3、信息不对称及流动性差异
4、投机性因素
5、市场环境因素
6、差异因素的统计分析
四、A、H股价格差异横截面研究的模型设计
(一)样本概况和数据来源
1、样本概况
2、样本数据来源
(二)被解释变量的选取
(三)影响因素的选取标准
(四)各影响因素及其替代指标
1、信息不对称
2、风险偏好差异
3、流动性差异
4、股票供给差异
5、投资理念差异
6、系统风险变量
7、投机性因素
8、市场因素
(五)基本模型
1、主模型
2、辅助模型
五、样本股票价格差异描述统计与实证检验
(一)样本公司股票价差截面分布统计分析
1、溢价／折价的总体情况
2、溢价／折价的程度和范围
(二)实证分析
1、基本模型回归
2、结果分析
六、研究结论和政策建议
(一)研究结论
(二)政策建议
附录
参考文献
致谢
