基于交易量持续期的股市流动性研究

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 选题的背景及意义

1．2 国内外文献综述

1．2．1 关于超高频数据交易量持续期的研究

1．2．2 关于股市流动性的研究

1．2．3 本文的框架结构

第2章 市场微观交易制度与超高频数据

2．1 市场的微观交易制度

2．2 金融超高频交易数的特征

2．3 超高频数据的研究难题

2．3．1 交易到达的不规则

2．3．2 价格或成交量的失效

2．3．3 统计与计量问题

第3章 交易量持续期模型及其理论框架

3．1 ACD模型

3．1．1 标记点过程

3．1．2 ACD模型

3．2 ACD模型的扩展

3．2．1 EACD模型

3．2．2 WACD模型

3．2．3 非线性的ACD模型

3．3 UHF-GARCH模型

3．4 本文采用流动性分析指标

第4章 基于持续期的流动性实证分析

4．1 日内模式

4．2 交易量持续期统计分析

4．2．1 总体交易量期间流动性分析

4．2．2 主动性卖单交易量期间流动性分析

4．2．3 主动性买单交易量期间流动性分析

4．3 交易量持续期期间的自相关性

4．4 交易量持续期间日内模式的处理

4．5 持续期模型的运用

4．5．1 模型拟合

4．5．2 模型检验

4．6 经持续期调整的UHF-GARCH模型流动性分析

第5章 结论与建议

参考文献

致谢