声明
摘要
1 导论
1．1 研究背景与研究意义
1．2 研究思路与方法
1．2．1 研究思路
1．2．2 研究方法
1．3 研究内容与框架
1．3．1 研究内容
1．3．2 研究框架
1．4 本文的创新及尚待解决的问题
2 国内外文献综述
2．1 金融杠杆化相关文献
2．2 融资融券与证券市场的波动性与流动性相关文献
2．2．1 融资融券与证券市场波动性相关文献
2．2．2 融资融券与证券市场流动性相关文献
2．3 文献评述
3 融资融券交易模式及其对市场作用机制分析
3．1 融资融券交易模式简介
3．2 引入融资融券交易后各市场的变化
4 融资融券影响市场流动性和波动性的理论分析
4．1 未开展融资融券交易市场的运行机制
4．2 融资融券影响市场波动性的运行机制
4．2．1 融资交易对市场波动性的影响机制
4．2．2 融券交易对市场波动性的影响机制
4．3 融资融券影响市场流动性的运行机制
4．4 本章小结
5 融资融券影响市场流动性和波动性的实证检验
5．1 样本数据和指标选取
5．2 融资融券对沪深300指数运行绩效的的实证分析
5．2．1 描述性统计和平稳性检验
5．2．2 融资交易对证券市场流动性影响的实证检验
5．2．3 融券交易对证券市场流动性影响的实证检验
5．2．4 融资交易对证券市场波动性影响的实证检验
5．2．5 融券交易对证券市场波动性影响的实证检验
5．2．6 Granger因果检验
5．3 单边上升趋势融资融券对证券市场流动性和波动性的影响
5．3．1 描述性统计和平稳性检验
5．3．2 融资融券交易对证券市场波动性影响的实证检验
5．3．3 融资融券交易对证券市场流动性影响的实证检验
5．3．4 Granger因果检验
5．4 单边下跌趋势融资融券对证券市场流动性和波动性的影响
5．4．1 描述性统计和平稳性检验
5．4．2 融资融券交易对证券市场波动性影响的实证检验
5．4．3 融资融券交易对证券市场流动性影响的实证检验
5．4．4 Granger因果检验
5．5 本章小结
6 结论和政策建议
6．1 研究结论
6．2 政策建议
参考文献
