中国创业板市场与主板市场间溢出效应的研究——基于多结构变化模型和A股市场最新数据

声明

摘要

1．引言

1．1研究背景

1．2研究意义与目的

1．3研究内容

1．4研究新意

2．创业板与主板市场制度概述

2．1创业板与主板市场的设立特点

2．2为什么需要创业板市场

3．文献综述

3．1股票市场间溢出效应的研究

3．2创业板与沪深主板间均值溢出和波动性溢出效应的研究

3．3主板市场与创业板市场间流动性溢出效应的研究

4．研究设计

4．1研究思路

4．2研究方法

4．2．1多结构变化模型

4．2．2均值溢出的检验方法

4．2．3流动性溢出的检验方法

4．2．4波动性溢出效应检验方法——多元GARCH模型

4．2．5平稳时间序列的检验

5．模型与结果

5．1样本选取

5．2市场趋势的刻画

5．3创业板与沪深主板的均值溢出效应检验

5．4创业板市场与沪深主板市场的流动性溢出效应检验

5．5创业板市场与沪深主板市场的波动溢出效应检验

6．实证结果分析

6．1全样本段

6．2第一样本段

6．3第二样本段

6．4第三样本段

6．5第四样本段

6．6第五样本段

6．7第六样本段

7．全文总结与建议

7．1全文总结

7．2文章建议

7．3文章不足与展望

参考文献

后记

致谢