基于高频数据高维协方差矩阵的估计及应用

目 录

第一章 绪论

第一节研究背景与意义

第二节文献综述

一、高维协方差矩阵的估计

二、基于微观结构噪声的已实现协方差估计

三、投资组合理论综述

第三节结构安排及创新点

一、结构安排

二、创新点

第二章 考虑市场微观噪声的高频数据波动率的估计

第一节已实现波动理论

一、已实现波动率

二、已实现协方差矩阵

第二节微观结构噪声的构成及解决方法

一、微观结构噪声形成机制

二、基于噪声的已实现波动率的估计方法

三、基于Huber损失函数的预平均方法

第三章 基于收缩法估计高频数据高维协方差阵

第一节算术型收缩估计

第二节几何型收缩估计

第三节考虑噪音和厚尾的高维协方差阵的估计

一、新估计量的构建

二、损失函数的选择和收缩参数的计算

第四章 数据模拟研究

第一节评价标准

第二节模拟过程

一、数据产生

二、参数设置

三、具体过程

第三节模拟结果分析

第五章 高频数据高维协方差阵在投资组合中的应用

第一节投资组合的构建

第二节实证分析

一、股票样本数据与处理

二、各投资组合的构建

三、各投资组合结果分析

第三节小结

第六章 结论与展望

第一节 结论

第二节 展望

参考文献

致谢

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