沪港通与深港通对沪深港股市联动性影响的再检验

声明

第 1章 绪 论

1.1 研究背景

1.2 研究目的及意义

1.3 论文结构

1.4 研究思路与研究方法

1.4.1 研究思路

1.4.2 研究方法

1.5 研究的创新点与不足点

1.5.1 创新点

1.5.2 不足点

第 2章 文献综述与沪港通、深港通业务分析

2.1 文献综述

2.1.1 联动性的理论研究

2.1.2 证券市场联动性的实证研究

2.2 沪港通与深港通业务分析

2.2.1 沪港通与深港通

2.2.2 交易制度

2.2.3 清算交收

2.2.4 运行状况

第 3章 沪深港通对两地市场联动性的影响

3.1 联动性的概念及产生的原因

3.1.1 联动性的概念

3.1.2 联动性产生的原因

3.2 影响内地同香港的证券市场联动性的因素

3.3 实证分析

3.3.1 样本选取及处理

3.3.2 平稳性检验

3.3.3 协整检验

3.3.4 Granger 因果关系检验

3.4 A+H 股溢价现象实证分析

3.4.1 样本选取

3.4.2 模型设计

3.4.3 实证结果及分析

3.5 本章小结

第 4章 沪深港通对内地股市流动性与波动性的影响

4.1 影响股市流动性与波动性的因素

4.1.1 影响股市流动性的因素

4.1.2 影响股市波动性的因素

4.2 实证分析

4.2.1 模型设计与数据处理

4.2.2 沪市流动性与波动性在沪港通落地前后的变化

4.2.3 深市流动性与波动性在深港通落地前后的变化

4.3 本章小结

第 5章 政策建议

5.1.1 调整投资者准入的标准

（ 1） 转换对投资者的考察标准

（ 2） 放宽A 股市场开设账户的标准

5.1.2 推进沪深两市差异化发展

5.1.3 转换教育投资者的理念

结论

一、沪深港通在不同市场结构下运行效果不同

二、沪、深港通未改变国内证券市场政策市的属性

三、沪深港通未来发展政策空间较大

参考文献