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论美国外资并购中的国家安全审查——以中国企业在美并购法律风险防范为视角

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摘要

第一章 引言

第二章 国家安全审查概述

2.1 外资并购国家安全审查概念剖析

2.1.1 “外资并购”的概念

2.1.2 “国家安全”的概念

2.1.3 美国立法对于“并购”和“国家安全”概念的定义

2.2 美国国家安全审查制度的历史沿革

2.2.1 历史背景

2.2.2 现行法律体系

第三章 美国国家安全审查制度的法律内容及其评析

3.1 审查主体

3.1.1 审查机构

3.1.2 总统

3.1.3 国会

3.2 审查交易

3.2.1 受管辖交易

3.2.2 交易主体

3.2.3 交易行为

3.3 审查标准

3.4 审查程序

3.4.1 程序启动

3.4.2 审查

3.4.3 调查

3.5 评析

3.5.1 “国家安全”概念缺乏明确定义

3.5.2 审查标准过于模糊

3.5.3 “强制调查制度”过于宽泛

3.5.4 外商投资的政治化

3.5.5 涉案信息的保密性降低

第四章 美国国家安全审查制度对中国赴美并购项目的影响

4.1 中海油并购美国优尼科

4.1.1 案情介绍

4.1.2 失败原因分析

4.2 联想收购IBM

4.3 华为联手贝恩资本收购3Com

4.4 评析

4.4.1 受中美关系和国际环境影响

4.4.2 敏感并购领域

4.4.3 国有企业身份

4.4.4 国会政治压力

第五章 中国企业赴美并购中应对美国国家安全审查的策略

5.1 中国企业应对美国国家安全审查的策略

5.1.1 了解国家安全审查制度,熟悉审批流程

5.1.2 加强与目标公司的沟通,保证审查顺利通过

5.1.3 主动与CFIUS沟通、磋商,及时调整收购战略

5.1.4 选择合适的并购领域,采取渐进式并购模式

5.1.5 组建国际并购战略联盟,寻找合适的中介机构

5.2 中国政府预防美国国家安全审查风险的策略

5.2.1 推动中美双边投资协定,加强双方合作互信

5.2.2 深化国有企业改革,完善公司治理结构

5.2.3 加大海外投资法律制度的研究,推动东道国投资法律环境的改善

第六章 结语

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果

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摘要

在经济全球化的背景下,资本全球化和投资自由化已成为必然趋势。美国是吸引全球外资最多的国家,但是我国企业赴美投资之路却遭遇重重法律障碍与风险。其中,国家安全审查是对企业赴美并购影响最大的贸易保护措施。以针对性的防范法律风险、提升法律风险管理能力为研究目的,了解美国国家安全审查制度、研究CFIUS相关案例,对中国企业赴美外资并购具有重大的战略性意义。
   本文在简单剖析国家安全审查概念以及介绍美国国家安全审查制度历史沿革的基础上,从系统研究美国外资并购国家安全审查制度入手,对整体制度框架进行了简略阐述,主要包括美国国家安全审查制度的审查主体、审查交易、审查标准以及审查程序四方面。并且本文从我国企业赴美并购可能遭遇的国家安全审查法律风险这一角度出发对上述制度中的部分关键性问题做出评析,包括“国家安全审查”概念缺乏明确定义、审查标准过于模糊、外商投资的政治化风险以及涉案信息的保密性降低等。本研究目标在于有针对性的提出防范国家安全审查带来的法律风险,因此接下来笔者详细介绍了中海油收购优尼科、联想收购IBM以及华为联合贝恩资本收购3Com三个著名案例,并分析可能导致并购失败的原因、总结CFIUS对并购项目审查的考量因素和倾向。并在总结分析案例的基础上,针对国家安全审查法律风险防范的问题,建议企业从自身出发,了解国家安全审查制度、熟悉审批流程,加强与目标公司的沟通,主动与CFIUS进行磋商,及时调整并购战略,保证顺利通过审查;并且在可能的情况下,选择合适的并购领域,采取渐进式并购模式,组建国际并购战略联盟并寻找合适的东道国中介机构。此外,我国政府应致力于推动中美双边投资协定,深化国有企业改革并加大海外投资法律制度的研究,为我国企业赴美并购活动创造良好的环境。

著录项

  • 作者

    叶望舒;

  • 作者单位

    对外经济贸易大学;

  • 授予单位 对外经济贸易大学;
  • 学科 国际法学
  • 授予学位 硕士
  • 导师姓名 沈四宝;
  • 年度 2013
  • 页码
  • 总页数
  • 原文格式 PDF
  • 正文语种 中文
  • 中图分类 D971.202.29;
  • 关键词

    美国法律; 外资并购; 安全审查; 法律规制;

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