University of Maryland, College Park.;
机译:在线易货市场中的互惠价值:一项实证研究
机译:在线拍卖市场有效吗?市场流动性和超额收益的实证研究
机译:分析中介机构在电子市场中的影响:在线消费者对消费者(C2C)拍卖的实证研究
机译:卡车,易货和交换:在线P2P易货市场互惠性的实证研究
机译:手机市场拍卖和产品差异的实证研究。
机译:了解采用移动市场研究的决定因素:西班牙市场研究行业的一项经验研究
机译:我们在限价订单簿中开发了冰山订单执行的顺序交易模型。 Iceberg-trader可以自由地揭露他的交易意图,或者(部分)屏蔽其他市场参与者的真实订单规模。订单暴露最终会导致市场反应激烈(“市场影响”),导致交易成本上升。另一方面,冰山交易员在隐藏他的意图时面临优先权损失,因为大多数电子限价订单都会惩罚隐藏流动性的使用。因此,冰山商人面临着找到正确权衡的问题。我们的模型为限额订单市场中的冰山交易者提供了最佳的风险敞口策略。特别是,我们提供了一系列分析性陈述,这些陈述与最近关于交易者暴露策略决定因素的实证研究结果一致。在此框架下,我们还研究了市场影响以及限价订单的市场影响。我们为来自美国标准普尔500指数的一系列高科技股票提供最佳曝光配置文件,以及它们如何随着本书的规模扩展。我们最终根据极限订单测试了冰山的表现,发现冰山订单可以显着提升贸易业绩高达60%。