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FOREIGN CURRENCY OPTION PRICING WITH PROPORTIONAL TRANSACTION COSTS

         

摘要

现在的工作的目的是检验发现当有在市场上交换外国货币的比例的交易费用时,在汇率上写的一种欧洲电话选择的通用保留价格的金融问题。一条途径被建议基于最大化投资者计算外国货币电话选择的保留投标问价格“ s 期望用途。选择价格从投资者被决定“ s 基本公事包选举问题,没有需要,进终端的发薪珍视函数解决包含选择的插入的一个更复杂的优化问题。选择价格为指数的用途的盒子在 Markov 链近似数字地被计算。选择价格围住的数字结果表演几乎独立于其他的风险厌恶参数,但是 NT 的界限区域变得更狭窄并且当风险厌恶参数增加时,为公平价格为哪个躺在投标问传播以内的起始的成立的价值的范围被转移到更低的价值。

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