单个期货合约市场风险VaR-GARCH评估模型及其应用研究

迟国泰; 余方平; 李洪江; 刘轶芳; 王玉刚

首页> 中文期刊> 《大连理工大学学报》 >单个期货合约市场风险VaR-GARCH评估模型及其应用研究

单个期货合约市场风险VaR-GARCH评估模型及其应用研究

开具论文收录证明 >>

期刊封面封底目录下载 >>

文献代查 >>

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

以单个期货合约每一交易日的涨跌率反映期货合约市场风险,借助VaR风险价值法,运用广义自回归条件异方差(GARCH)模型,建立了VaR-GARCH单个期货合约市场风险评估模型,解决了单个期货合约每一交易日最大损失的确定问题.该模型的特点为借助GARCH方法预测条件异方差,充分体现了期货合约价格的聚集效应、厚尾效应和时变方差效应,使VaR估计更加精准;对VaR的置信区间进行χ2检验,从实证的角度得到合理精准的VaR值;可以依据本模型确定期货保证金的数量,为交易所制定更合理的单个期货合约保证金收取水平提供依据.

著录项

来源
《大连理工大学学报》 |2006年第1期|127-134|共8页
作者
迟国泰; 余方平; 李洪江; 刘轶芳; 王玉刚;
展开▼
作者单位

大连理工大学,管理学院,辽宁,大连,116024;

大连理工大学,应用数学系,辽宁,大连,116024;

大连商品交易所,辽宁,大连,116023;

大连理工大学,应用数学系,辽宁,大连,116024;

大连理工大学,管理学院,辽宁,大连,116024;

展开▼
原文格式 PDF
正文语种 chi
中图分类金融市场;
关键词
期货合约; 风险评估; 期货保证金; 风险价值(VaR); 广义自回归条件异方差(GARCH)模型;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. 基于VaR-GARCH模型的金融衍生工具市场风险研究——以沪深300股指期货为例 [J] . 纪广月 . 山西师范大学学报（自然科学版） . 2018,第003期
2. 沪铜期货市场风险度量实证研究——基于t分布的VaR-GARCH族模型 [J] . 涂序平 ,申林燕 . 嘉兴学院学报 . 2013,第002期
3. 基于VaR-GARCH模型族的我国豆粕期货市场风险分析 [J] . 孙景云 ,李永军 ,田丽娜 . 甘肃科学学报 . 2013,第003期
4. 基于VaR-GARCH模型的我国沪铝期货市场风险度量的实证研究 [J] . 徐新 ,王润朋 . 中国证券期货 . 2013,第5X期
5. 基于VaR-WKDE单个期货合约动态基准保证金模型研究 [J] . 余方平 ,许文 ,迟国泰 . 哈尔滨工业大学学报 . 2009,第002期
6. 金期货市场风险管理研究——基于VaR-GARCH模型的实证分析 [C] . Xu Yaping ,许亚萍 ,Ren Xiaohong . 管理科学与工程学会2012年年会暨第十届中国管理科学与工程论坛 . 2012
7. 基于VaR-GARCH模型的我国股指期货市场风险测评 [A] . 严宇欣 . 2011

单个期货合约市场风险VaR-GARCH评估模型及其应用研究

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅