中国场内期权市场研究——基于中美关于期权隐含方差的差异

CONG Mingshu

首页> 中文期刊> 《金融研究》 >中国场内期权市场研究——基于中美关于期权隐含方差的差异

中国场内期权市场研究——基于中美关于期权隐含方差的差异

开具论文收录证明 >>

文献代查 >>

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

本文对比了美国和中国关于期权隐含方差的两个典型理论规律所表现出的实证差异.首先,期权隐含方差作为公认的风险度量指标,应该与未来期间的股权溢价成正相关关系,在这一点上中美实证结果完全相反;其次,现代期权定价理论预测期权隐含方差应该高于标的资产实现方差,而中国市场期权隐含方差和实现方差的比值要显著低于美国.

著录项

来源
《金融研究》 |2018年第12期|189-206|共18页
作者
CONG Mingshu;
展开▼
作者单位

展开▼
原文格式 PDF
正文语种 chi
中图分类
关键词
期权隐含方差; 股权溢价; 风险收益权衡;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. 投资者情绪、期权隐含信息与股市波动率预测——基于上证50ETF期权的经验研究 [J] . 刘勇 ,白小滢 . 证券市场导报 . 2020,第1期
2. 股票期权的税法问题研究——基于中美立法差异的考察 [J] . 谭晨 . 研究生法学 . 2016,第001期
3. 隐含期权的证券的定价—期权方法 [J] . 郑长德 . 西南民族学院学报：哲学社会科学版 . 2000,第005期
4. 商业银行公司贷款中的隐含V形期权与潜在的中国信贷风险 [J] . 沙磊 ,李鹏 . 南方金融 . 2011,第001期
5. 股票指数期权在中国的适用性：基于期权定价模型的分析 [J] . 王政 ,吕卓易 ,牟晨冰 . 山东青年政治学院学报 . 2011,第005期
6. 期权隐含波动率形状——基于市场净需求压力的研究 [C] . 郑振龙 ,莫天瑜 . 第四届(2011)《中国金融评论》国际研讨会 . 2011
7. 隐含方差期限结构实证研究——基于香港恒生指数期权的分析 [A] . 王园园 . 2012

中国场内期权市场研究——基于中美关于期权隐含方差的差异

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅