股市规模与股价波动性的相互影响实证研究

张金清; 刘烨

首页> 中文期刊> 《管理评论》 >股市规模与股价波动性的相互影响实证研究

股市规模与股价波动性的相互影响实证研究

开具论文收录证明 >>

文献代查 >>

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

本文以2005年6月-2008年1月中国A股市场数据为样本,运用VEC模型以及脉冲响应与方差分解分析方法,就股市规模与股价波动性之间的相互影响进行实证检验.实证结果表明:股市资金供求双方综合规模(简称股市综合规模)的正向冲击会导致股价波动性加大,股价波动性加大又会反过来加速股市综合规模的扩张,这种反馈效应强化了股市综合规模对股价波动性的上述正向影响,并且,股市综合规模扩张之所以会加大股价波动性,主要是因为股市资金供给方规模扩张会加大股价波动性.针对上述情况,本文的结论是:为维护股市稳定,应控制股市规模尤其是股市资金供给方规模过快扩张.

著录项

来源
《管理评论》 |2010年第10期|22-2843|共8页
作者
张金清; 刘烨;
展开▼
作者单位

复旦大学金融研究院;

上海;

200433;

复旦大学金融研究院;

上海;

200433;

展开▼
原文格式 PDF
正文语种 chi
中图分类
关键词
股市规模; 波动性; 有限参与;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. 上海A股市场股价波动相互影响能力实证研究 [J] . 万阳松 ,陈忠 . 上海管理科学 . 2006,第004期
2. 上市公司委托贷款规模与上市公司股价波动性关系分析——基于沪深A股的实证研究 [J] . 汤会娜 . 市场经济与价格 . 2013,第005期
3. A股市场股本规模和波动性实证研究 [J] . 陈睿 . 现代商贸工业 . 2007,第010期
4. 股本规模、波动性和小盘股效应——来自沪深股市的实证研究 [J] . 佘坚 ,陈晓红 . 系统工程 . 2005,第11期
5. 我国A股市场融资规模与股价水平的关系实证研究 [J] . 崔秀芹 . 产业与科技论坛 . 2020,第011期
6. 结构突变下中国股市收益的波动性分析 [C] . 姚宏伟 ,蒲成毅 . 中国数量经济学会2013年年会 . 2013
7. 机构投资者与A股市场股价波动性相关实证研究 [A] . 李国建 . 2012

股市规模与股价波动性的相互影响实证研究

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅