Copula函数在金融市场中的应用

董智前; 李星野

首页> 中文期刊> 《数学理论与应用》 >Copula函数在金融市场中的应用

Copula函数在金融市场中的应用

开具论文收录证明 >>

期刊封面封底目录下载 >>

文献代查 >>

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

本文旨在通过构造Copula模型,研究股市大盘和房地产(万科)股票之间的相关性与极值情况下的尾部相关性.在边缘分布的求取上,选用非参数核密度法分别估算出股市大盘和房地产股票的边缘分布函数值;在Copula函数的选择上,为选出最优Copula模型,选用多种方法结合包括二元分布直方图法、Q-Q图法、平方欧氏距离法;在Copula函数的参数估计上,采用惯用的极大似然估计法(MLE).其中,Q-Q图法首次应用在检验无分布函数的数据上.分析结果展现出二元t-Copula模型相对其他Copula模型可以更佳地拟合出这两支股票的联合分布;大盘股票与万科股票趋于较强的正向相关性;而极值情况下的尾部相关性相比一般时刻的正向相关性有所降低.

著录项

来源
《数学理论与应用》 |2016年第4期|106-115|共10页
作者
董智前; 李星野;
展开▼
作者单位

上海理工大学管理学院,上海,200093;

上海理工大学管理学院,上海,200093;

展开▼
原文格式 PDF
正文语种 chi
中图分类
关键词
尾部相关性; 非参数核密度估计; Q-Q图法; 平方欧氏距离; t-Copula;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. Copula函数在金融市场上的应用 [J] . 惠军 ,季韬 . 合肥工业大学学报（自然科学版） . 2010,第011期
2. Copula函数在金融市场组合风险中的相关性研究 [J] . 韩宝燕 . 科技信息 . 2014,第015期
3. Copulas函数在二维干旱变量空间分析中的应用 [J] . 李计 ,李毅 ,宋松柏 . 灌溉排水学报 . 2012,第5期
4. Archimedean族Copulas函数在多变量干旱特征分析中的应用 [J] . 于艺 ,宋松柏 ,马明卫 . 水文 . 2011,第002期
5. 椭圆型Copulas函数在西安站干旱特征分析中的应用 [J] . 马明卫 ,宋松柏 . 水文 . 2010,第004期
6. Copula函数在高层建筑动力风荷载极值组合中的应用 [C] . 涂志斌 ,黄铭枫 ,楼文娟 . 第十七届全国结构风工程学术会议暨第三届全国风工程研究生论坛 . 2015
7. 基于Copula函数-Asymmetric Laplace分布的金融市场风险度量与套期保值研究 [A] . 杜红军 . 2013

Copula函数在金融市场中的应用

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅