对我国有色金属期货指数与沪深300指数尾部风险相依性的研究——基于Copula-EGARCH模型

叶致昂; 刘瀚樯; 李立林

首页> 中文期刊> 《冶金经济与管理》 >对我国有色金属期货指数与沪深300指数尾部风险相依性的研究——基于Copula-EGARCH模型

对我国有色金属期货指数与沪深300指数尾部风险相依性的研究——基于Copula-EGARCH模型

开具论文收录证明 >>

期刊封面封底目录下载 >>

文献代查 >>

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

选用有色金属期货中成交量较大的铜、铝、锌期货及沪深300指数以描述股票市场的宏观情况,对各资产时间序列建立ARMA-EGARCH模型,拟合其边缘分布并运用Copula函数刻画各有色金属期货与沪深300指数的尾部风险相依性.结果显示,3类有色金属期货皆与沪深300存在尾部风险正相关,拥有同向大幅波动的可能性,且铜期货与沪深大盘的相依性最高.此外,t-Copula函数在刻画有色金属与沪深300指数的尾部相关性上效果最佳.通过关注相关市场资产价格变化,投资者寻找投资机会并优化资产配置分散风险,监管者与机构建立相应的数据统计系统以及时预测风险发生的可能性,完善风险预警机制.

著录项

来源
《冶金经济与管理》 |2021年第4期|47-51|共5页
作者
叶致昂; 刘瀚樯; 李立林;
展开▼
作者单位

南京审计大学江苏南京211815;

南京审计大学江苏南京211815;

南京审计大学江苏南京211815;

展开▼
原文格式 PDF
正文语种 chi
中图分类期货贸易;
关键词
有色金属; 沪深300指数; 尾部风险相依性; EGARCH; Copula;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. 中国概念股指期货跨市场套利研究——基于沪深300指数、H股指数、新华富时A50指数期货的实证分析 [J] . 邹强 . 财贸研究 . 2012,第4期
2. 正反馈交易、风险溢出与瀑布效应--基于沪深300现货指数与期货指数联动作用的经验研究 [J] . 田树喜 ,齐小源 ,吴迪 . 东北大学学报（社会科学版） . 2016,第005期
3. 利用高频数据管理沪深300指数的尾部风险——基于Realized GARCH模型的VaR [J] . 黄雯 ,王天一 ,黄卓 . 中大管理研究 . 2012,第002期
4. 基于持有成本理论与统计原理的期货套利模型研究——沪深300指数期货套利实证研究 [J] . 祝长华 . 韶关学院学报 . 2011,第002期
5. 探究股指期货对股票指数的价格发现功能--基于沪深300股指期货及现货指数的研究 [J] . 王俣宸 ,邱承飞 ,车洋 . 中国经贸 . 2014,第020期
6. 基差变化与沪深300指数和股指期货的波动性——基于马可夫状态转换模型的考察 [C] . 卢宗辉 ,蓝海平 ,龚映清 . 中国数量经济学会2012年年会 . 2012
7. 股指期货与指数现货的价格关联性研究——基于沪深300指数期货仿真交易市场与指数现货市场的实证分析 [A] . 牟方松 . 2008

对我国有色金属期货指数与沪深300指数尾部风险相依性的研究——基于Copula-EGARCH模型

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅