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基于蒙特卡洛方法对风力发电建设项目投资财务风险分析

         

摘要

The feasibility analysis of project investment and risk management is the important content of project feasibility study. The current wind power construction project economic feasibility evaluation methods mainly include deterministic index analysis method and uncertainty index analysis method. Deterministic index includs static investment payback period, net present value, internal rate of return, return on investment, net capital profit margin, etc. The uncertainty index analysis is mainly sensitivity analysis. Monte Carlo Simulation belongs to uncertainty analysis, which is based on probability and random sampling. This paper carries on economic feasibility analysis to specific wind power construction project, and uses the Monte Carlo Simulation method for the simulation of project investment risk caused by uncertain factors.%项目投资的可行性分析和风险管理是项目可行性研究的重要内容。目前风电建设项目常用的经济可行性评价方法主要有确定性指标分析方法和不确定性指标分析方法。其中确定性指标包括净现值、内部收益率、静态投资回收期、投资利润率、资本金净利润率等;不确定性分析方法主要是敏感性分析。蒙特卡洛仿真属于不确定性分析,它建立在概率和随机抽样的基础上。本文将对具体风电建设项目进行经济可行性分析,并采用蒙特卡洛仿真方法对该项目中不确定因素引起的投资风险进行仿真模拟。

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