• 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>Jurnal Akuntansi dan Keuangan >ACCOUNTING INNOVATION ANALYSIS FOR THE STOCK PRICES AND MACROECONOMIC FACTORS OF FIVE ASEAN COUNTRIES DURING AND POST THE 1997 ASIAN FINANCIAL CRISIS
【24h】

ACCOUNTING INNOVATION ANALYSIS FOR THE STOCK PRICES AND MACROECONOMIC FACTORS OF FIVE ASEAN COUNTRIES DURING AND POST THE 1997 ASIAN FINANCIAL CRISIS

机译：1997年亚洲金融危机后及之后的五个东盟国家的股票价格和宏观经济因素的会计创新分析

获取原文
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

This paper seeks to examine some of the dynamic interactions of stock prices and macroeconomic factors in five ASEAN countries, Indonesia; Malaysia; the Philippines; Singapore; and Thailand with particular attention to the 1997 Asian financial crisis and period onwards. Using monthly time series data of the countries, accounting innovation analyses based on vector autoregressive (VAR) analytical framework is employed to empirically examine the interaction among the variables. This research reveals that, firstly, a shock to a particular variable in the model results in various contemporaneous reactions by other variables across the countries during the sample period. Secondly, the general forecast error variance decomposition results likely reinforce the outcomes of the general impulse response analyses in most of the countries. Abstract in Bahasa Indonesia : Makalah ini ditujukan untuk mengkaji berbagai interaksi dinamik yang terjadi antara indeks harga saham dan factor-faktor ekonomi makro di kelima negara-negara ASEAN, yaitu Indonesia; Malaysia; Filipina; Singapura; dan Thailand pada saat dan setelah berlangsungnya krisis keuangan Asia tahun 1997. Dengan menggunakan data time series bulanan dari negara-negara tersebut, accounting innovation analysis yang didasarkan atas kerangka analisa vector autoregressive (VAR) diaplikasikan untuk menguji secara empiris interaksi dinamik antara berbagai variabel tersebut. Penelitian ini mengungkapkan bahwa, pertama, suatu goncangan terhadap suatu variabel tertentu di dalam model menghasilkan berbagai reaksi temporer oleh variabel-variabel lainnya di seluruh negara-negara tersebut selama periode penelitian. Kedua, hasil-hasil analisa general forecast error variance decomposition nampaknya cenderung memperkuat hasil-hasil dari analisa general impulse response di sebagian besar negara-negara ASEAN tersebut. Kata kunci: analisa accounting innovation, krisis keuangan Asia, pasar modal, faktor-faktor ekonomi makro, VAR.
机译：本文旨在研究印度尼西亚五个东盟国家的股价与宏观经济因素之间的动态互动。马来西亚;菲律宾人;新加坡;泰国特别关注1997年亚洲金融危机及其后时期。利用这些国家的每月时间序列数据，采用基于矢量自回归（VAR）分析框架的会计创新分析来实证检验变量之间的相互作用。这项研究表明，首先，对模型中特定变量的冲击会导致样本期内各个国家/地区的其他变量同时发生各种反应。其次，在大多数国家中，一般预测误差方差分解结果可能会增强一般冲激响应分析的结果。印度尼西亚Yaah的Makalah ini ditujukan untuk mengkaji berbagai interaksi dinamik yang terjadi antara indeks harga saham dan factor-faktor ekonomi makro di kelima negara-negara ASEAN;马来西亚;菲律宾新加坡;丹泰国帕萨萨特丹塞拉莱berlangsungnya krisis keuangan亚洲大亨1997。 Penalitian ini mengungkapkan bahwa，pertama，suatu goncangan terhadap suatu variabel tertentu di dalam model menghasilkan berbagai reaksi temporer oleh variabel-variabel lainnya di seluruh negara-negara tersebut selama periode Kedua，hasil-hasil analisa一般预报误差方差分解nampaknya cenderung memperkuat hasil-hasil dari analisa一般冲激响应di sebagian besar negara-negara东盟国家。 Kata Kunci：Analisa会计创新，Krisis Keuangan亚洲，Pasar模范，Faktor-faktor Ekonomi Makro，VAR。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号