• 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>Emerging Markets Finance & Trade >Testing the Conventional and Islamic Financial Market Contagion: Evidence from Wavelet Analysis
【24h】

Testing the Conventional and Islamic Financial Market Contagion: Evidence from Wavelet Analysis

机译：测试常规和伊斯兰金融市场的传染性：小波分析的证据

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

This study is a first attempt at testing the extent of contagion for conventional and Shari'ah-compliant stock indices. We examine the period surrounding the U.S. subprime crisis of 2007-9 and the Lehman Brothers collapse of 2008 to determine the relative extent of contagion. We find no clear evidence of contagion during the subprime crisis however, during the Lehman collapse most conventional indices showed contagion. Interestingly, the Shari'ah-compliant indices mostly do not show evidence of contagion. Collectively, our results have important implications for fund managers in terms of asset allocation risk and policymakers seeking an optimal policy response to crises.
机译：这项研究是测试常规和符合伊斯兰教法的股票指数的传染程度的首次尝试。我们检查了2007年9月美国次贷危机和2008年雷曼兄弟倒闭的时期，以确定传染的相对程度。在次贷危机期间，我们没有发现明显的传染迹象，但是，在雷曼兄弟倒闭期间，大多数常规指数都显示出传染迹象。有趣的是，符合伊斯兰教法的指数大多没有显示传染的迹象。总的来说，我们的结果对于资产配置风险和决策者寻求针对危机的最佳政策应对方案的基金经理具有重要的意义。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号