...
  • 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>International Economics >Volatility estimation for Bitcoin: Replication and robustness
【24h】

Volatility estimation for Bitcoin: Replication and robustness

机译：比特币的波动率估计：复制性和鲁棒性

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

Katsiampa [Volatility estimation for Bitcoin: A comparison of GARCH models. Economics Letters, 158, 3-6, 2017] compares several GARCH-type models to estimate volatility for Bitcoin returns. First, we propose a replication study (ⅰ) by verification, using the same sample and period (July 2010 to October 2016), and (ⅱ) by reproduction, extending the sample until March 2018. We obtain only partially different results from those of Kasiampa (2017) on both samples. Second, we propose a robustness analysis (ⅰ) by reanalysis, using the robust QML estimator for computing the standard errors of the parameters, and (ⅱ) by extension, taking into account the presence of jumps in the Bitcoin returns. The results show that the six GARCH-type models studied, namely GARCH-type models characterized by short memory, asymmetric effects, or long-run and short-run movements, seem not to be appropriate for modelling the Bitcoin returns.
机译：Katsiampa [比特币的波动率估计：GARCH模型的比较。 [Economics Letters，158，3-6，2017]比较了几种GARCH类型的模型，以估算比特币收益的波动性。首先，我们建议使用相同的样本和相同的时期（2010年7月至2016年10月）通过验证进行复制研究（ⅰ），并通过复制进行（ⅱ）复制研究，将样本扩展至2018年3月。两个样本的Kasiampa（2017）。其次，我们考虑到比特币收益中存在跳跃的情况，提出了使用稳健的QML估计器通过重新分析进行稳健性分析（ⅰ），以计算参数的标准误差，以及通过扩展进行稳健性分析（ⅱ）。结果表明，所研究的六个GARCH类型模型，即以短记忆，非对称效应或长期和短期运动为特征的GARCH类型模型，似乎不适合建模比特币收益。

著录项

  • 来源
    《International Economics》 |2019年第5期|23-32|共10页
  • 作者

    Amelie Charles; Olivier Darne;

  • 作者单位

    Audencia Business School Audencia Nantes, School of Management, 8 route de la Joneliere, 44312 Nantes, France;

    LEMNA, University of Nantes, Chemin de la Censive du Tertre, BP 52231, 44322 Nantes, France;

  • 收录信息
  • 原文格式 PDF
  • 正文语种 eng
  • 中图分类
  • 关键词

    Bitcoin; GARCH; Volatility; Jumps;

    机译：比特币;GARCH;挥发性;跳;

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号