• 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>International journal of risk assessment and management >Optimal portfolio for HARA utility functions in a pure jump multidimensional incomplete market
【24h】

Optimal portfolio for HARA utility functions in a pure jump multidimensional incomplete market

机译：纯跳多维不完全市场中HARA实用程序功能的最佳组合

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

In this paper we analyse a pure jump incomplete market where the risky assets can jump upwards or downwards. In this market we show that, when an investor wants to maximise a HARA utility function of his/her terminal wealth, his/her optimal strategy consists of keeping constant proportions of wealth in the risky assets, thus extending the classical Merton result to this market. Finally, we compare our results with the classical ones in the diffusion case in terms of scalar dependence of portfolio proportions on the risk-aversion coefficient.
机译：在本文中，我们分析了一个纯跳跃式不完全市场，其中风险资产可以向上或向下跳跃。在这个市场中，我们表明，当投资者想要最大化其终端财富的HARA效用函数时，他/她的最优策略是将风险资产中财富的比例保持恒定，从而将经典的默顿结果扩展到该市场。 。最后，在投资组合比例对风险规避系数的标量依赖性方面，我们将我们的结果与扩散情况下的经典结果进行了比较。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号