...
  • 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>Journal of Economic Dynamics and Control >Asset prices in affine real business cycle models
【24h】

Asset prices in affine real business cycle models

机译：仿射真实商业周期模型中的资产价格

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

I describe a tractable way to study macroeconomic quantities and asset prices in a large class of dynamic stochastic general equilibrium models. The proposed approximate solution is analytical, log-linear, and adjusted for risk. Therefore, it is well suited to investigate economic mechanisms, describe the time series properties or estimate the model, and deal with stochastic volatility. I explain the pitfalls encountered by previous attempts to use simple approximation techniques, in particular with models featuring recursive preferences. Finally, I show the theoretical relationship between my solution and higher-order perturbation methods.
机译：我描述了一种在大型动态随机一般均衡模型中研究宏观经济数量和资产价格的简便方法。拟议的近似解决方案是解析的，对数线性的，并针对风险进行了调整。因此，它非常适合研究经济机制，描述时间序列属性或估计模型以及处理随机波动性。我解释了以前尝试使用简单逼近技术（尤其是具有递归首选项的模型）时遇到的陷阱。最后，我说明了我的解与高阶摄动方法之间的理论关系。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号