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首页> 外文期刊>Journal of Economic Dynamics and Control >Stochastic intertemporal duality: An application to investment under uncertainty
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Stochastic intertemporal duality: An application to investment under uncertainty

机译：随机跨期对偶：不确定性下的投资应用

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We present a duality concept for a class of stochastic dynamic optimization problems that especially includes models of investment under uncertainty. This concept allows us to derive explicit characterizations of optimal investment behavior from an adjustment cost model with expectations described by linear or nonlinear stochastic processes. It covers settings that are impenetrable with a direct approach, like expectations with a multimodal density or certain forms of non-convex technologies.
机译：对于一类随机动态优化问题，尤其是不确定性下的投资模型，我们提出了对偶概念。这个概念使我们能够从调整成本模型中得出具有最优预期投资行为的显式特征，该模型具有线性或非线性随机过程所描述的期望值。它涵盖了直接方法无法理解的设置，例如对多峰密度的期望或某些形式的非凸技术。

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