...
  • 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>Journal of financial economics >Liquidity risk and syndicate structure
【24h】

Liquidity risk and syndicate structure

机译：流动资金风险及集团架构

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

We decompose syndicated loan risk into credit, market, and liquidity risk and test how these shape syndicate structure. Commercial banks dominate relative to non-banks in loan syndicates that expose lenders to liquidity risk. This dominance is most pronounced when borrowers have high levels of credit or market risk. We then tie commercial banks' advantage in liquidity risk to access to transactions deposits by comparing investments across banks. The results suggest that risk-management considerations matter most for participants relative to lead arrangers. Links from transactions deposits to liquidity exposure, for instance, are more than 50% larger at participants than at lead arrangers.
机译：我们将银团贷款风险分解为信贷，市场和流动性风险，并测试它们如何影响银团结构。商业银行相对于非银行在贷款集团中占主导地位，这使贷方面临流动性风险。当借款人的信贷或市场风险较高时，这种优势最为明显。然后，我们通过比较跨银行的投资，将商业银行在流动性风险方面的优势与交易存款的获取联系起来。结果表明，相对于牵头安排者，风险管理考虑对参与者最为重要。例如，参与者的交易存款与流动性敞口的联系比牵头安排者的链接大50％以上。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号