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Control and Out-of-Sample Validation of Dependent Risks

机译:控制和相关风险的样本外验证

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摘要

This article introduces a framework to determine and allocate capital reserves to multiple dependent business lines, with or without overall reserve level constraints. The proposed methodology emphasizes the role of the loss function in the validation criterion and its conditional interpretation. Univariate and multivariate examples are discussed in detail.
机译:本文介绍了一个框架,该框架可确定是否将资本准备金分配给多个相关业务部门,无论是否有总体准备金水平约束。所提出的方法强调了损失函数在验证标准及其条件解释中的作用。详细讨论了单变量和多变量示例。

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