• 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>Margin: The Journal of Applied Economic Research >Indexing CNX NIFTY 50 Momentum Effects
【24h】

Indexing CNX NIFTY 50 Momentum Effects

机译：索引CNX NIFTY 50动量效果

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

The empirical literature indicates that momentum-style investing is a more effective approach than value-based or growth-based strategies. To confirm this, this article makes an attempt to construct a Momentum Index for the Indian equity market. The CNX NIFTY 50 Momentum Index is designed by calculating the volatility and volume-adjusted Momentum Index for each security in the CNX NIFTY 50 Parent Index. The estimated Momentum Index returns are compared with the CNX NIFTY 50 Index in terms of volatility, Sharpe Ratio and Treynor Ratio. Using VAR methodology, and macroeconomic, firm-specific factors which influence the momentum, index returns are analysed. This study also examined the Fama-French unconditional CAPM by including the Momentum Index return as the fourth factor alongside price-earnings, price-book ratio and dividend yield in estimating excess market returns.
机译：经验文献表明，动量型投资比基于价值或基于增长的策略更为有效。为了证实这一点，本文尝试为印度股票市场构建动量指数。 CNX NIFTY 50动量指数是通过计算CNX NIFTY 50父指数中每种证券的波动率和量调整后的动量指数而设计的。将动量指数的估计回报率与CNX NIFTY 50指数的波动率，夏普比率和Treynor比率进行比较。使用VAR方法，以及影响动量的宏观经济，企业特定因素，分析了指数收益。这项研究还通过将动量指数回报率作为第四因素，并结合了市盈率，市账率和股息收益率（估算超额市场回报率）来检验法玛-法国无条件CAPM。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号