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Optimal rebalancing frequencies for multidimensional portfolios

机译：多维投资组合的最佳再平衡频率

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AbstractWe study optimal investment with multiple assets in the presence of small proportional transaction costs. Rather than computing an asymptotically optimal no-trade region, we optimize over suitable trading frequencies. We derive explicit formulas for these and the associated welfare losses due to small transaction costs in a general, multidimensional diffusion setting, and compare their performance to a number of alternatives using Monte Carlo simulations.
机译： Abstract 我们研究了在比例交易成本较小的情况下具有多种资产的最优投资。与其计算渐近最优的无贸易区域，我们不对适当的交易频率进行优化。在通用的多维扩散环境中，我们针对这些交易以及因小额交易成本而导致的相关福利损失，导出了明确的公式，并使用蒙特卡洛模拟将其性能与多种选择进行了比较。

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