...
  • 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>The North American journal of economics and finance >Hedge fund returns and uncertainty
【24h】

Hedge fund returns and uncertainty

机译：对冲基金回报和不确定性

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

The concept of uncertainty in investment returns, as an additional consideration to the traditional mean-variance framework, is receiving increased attention in the finance literature. This article examines the financial market relationship between uncertainty and hedge fund returns, finding that a readily available proxy for uncertainty (the CBOE (R) VVIX index) is a useful indicator of next-month hedge fund returns. Hedge funds in the highest quintile of VVIX index sensitivity outperform those in the lowest quintile of uncertainty by 5.97% annually, on average. The results of the study indicate that the use of this parsimonious measure of uncertainty compares favorably to more complex measures of uncertainty that have previously been analyzed.
机译：投资回报的不确定性的概念，作为传统平均差异框架的额外考虑，正在受到资金文学的增加。本文介绍了不确定性和对冲基金之间的金融市场关系，发现不确定的可获得的代表（Cboe（R）VVIX指数）是下月对冲基金返回的有用指标。 VVIX指数敏感度最高五分之一的对冲基金优于不确定性最低五分之一的人，平均每年5.97％。该研究的结果表明，使用这一报价的不确定性衡量有利地比较先前分析的更复杂的不确定性措施。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号