• 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>The Singapore economic review >CARBON BOND PRICING AND MODEL SELECTION
【24h】

CARBON BOND PRICING AND MODEL SELECTION

机译：碳胶价格和模型选择

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

This paper discusses how to value a carbon bond and how to choose models for it like CGNPC wind additional carbon benefits of medium-term notes, the first Carbon-bond in China. First, the fractional process with jumps is used to model CERs spot price in BlueNext market and to price a numerical carbon bond. Then, through sensitive analysis for model parameters, the fractional process without jumps is suggested to model CERs spot price finally, but the fractional process with jumps may be more suitable for EA in China. Furthermore, there also discusses how to choose discount rate for those derivatives which are paid off by one currency but its underlying is quoted by another.
机译：本文讨论了如何对碳债券进行估值，以及如何选择模型，例如CGNPC带来中期票据的额外碳收益，这是中国第一个碳债券。首先，具有跳跃性的分式过程用于为BlueNext市场中的CER现货价格建模并为数字碳债券定价。然后，通过对模型参数的敏感分析，建议采用无跳跃的分数过程来最终模拟CER的现货价格，但有跳跃的分数过程可能更适合中国的EA。此外，本文还讨论了如何为一种货币还清但其基础又被另一种货币报价的衍生工具选择折现率。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号