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【2h】

Measuring Financial Risks Using Different Frequency Data——Based on Ultra-high Frequency,High Frequency and Low Frequency Data Model

机译:使用不同频率的数据衡量财务风险-基于超高频,高频和低频数据模型

摘要

首先计算了已实现波动率和超高频波动率,然后使用ArfIMA(0,d,0)-SkST模型计算了条件波动,最后对条件波动调整后的收益率进行了拟合并计算出了VAr值。实证结果发现,使用高频数据甚至超高频数据测量金融风险的准确性并不比低频数据高很多,如果选用模型恰当,完全能够使用低频数据得到高频数据的精度。
机译:首先计算了已实现波动率和超高频波动率,然后使用ArfIMA(0,d,0)-SkST模型计算了条件波动,最后对条件波动调整后的收益率进行了拟合并计算出了VAr值。实证结果发现,使用高频数据甚至超高频数据测量金融风险的准确性并不比低频数据高很多,如果选用模型恰当,完全能够使用低频数据得到高频数据的精度。

著录项

  • 作者

    苗晓宇;

  • 作者单位
  • 年度 2011
  • 总页数
  • 原文格式 PDF
  • 正文语种 zh_CN
  • 中图分类

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