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Purifying Portfolios Using Orthogonal Non-Target Factor Constraints

机译:使用正交非目标因子约束净化投资组合

摘要

The quantitative construction of investment portfolios of securities such as stocks, bonds, or the like using optimization is addressed. More specifically, during optimization constraints on non-target factor exposures are automatically converted to constraints on the exposure of the projections of the non-target factors that are orthogonal to a specified target factor. Such constraints may be utilized to produce portfolios with superior performance to those produced with traditional factor exposure constraints.
机译:解决了使用优化对证券(例如股票,债券等)的投资组合进行定量构建的问题。更具体地,在优化期间,对非目标因子暴露的约束被自动转换为对与指定目标因子正交的非目标因子的投影的暴露的约束。这样的约束条件可以用来产生表现优于传统因素暴露约束条件的投资组合。

著录项

  • 公开/公告号US2019279305A1

    专利类型

  • 公开/公告日2019-09-12

    原文格式PDF

  • 申请/专利权人 AXIOMA INC.;

    申请/专利号US201916424043

  • 发明设计人 ANTHONY A. RENSHAW;

    申请日2019-05-28

  • 分类号G06Q40/06;

  • 国家 US

  • 入库时间 2022-08-21 12:13:32

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