首页> 中文会议>第九届中国管理科学学术年会 >基于Fama-French三因素定价模型的股改长期效能研究——以中小板股票为例

基于Fama-French三因素定价模型的股改长期效能研究——以中小板股票为例

摘要

股权分置是中国资本市场存在的最为严重的制度缺陷,股权分置改革对证券市场带来的影响受到学界和实业界的关注。本文以2005年实施股改的50支中小盘股票为样本,用三因素模型对股权分置后股票长期效能进行研究,发现股改的长期效能存在弱势现象。

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