“银行核心”影子银行的运行机制——基于FAVAR模型的实证分析

声明

摘要

1 绪论

1．1 选题背景与意义

1．2 研究思路

1．3 创新及不足

2 文献综述

2．1 关于影子银行系统性风险的研究

2．2 关于影子银行运行机制的研究

2．3 影子银行的定义

2．4 影子银行的构成

3 中国影子银行的发展脉络及运行机制

3．1 中国影子银行的发展脉络

3．1．1 通道业务发展阶段

3．1．2 同业业务发展阶段

3．1．3 委外投资发展阶段

3．1．4 本章小结

3．2 中国影子银行的运行机制

3．2．1 银行内影子银行产品的运行机制

3．2．2 影子银行与经济发展的关系

3．2．3 影子银行与货币政策的关系

3．2．4 影子银行与房地产市场的关系

3．2．5 影子银行与信贷规模的关系

4 模型的介绍

4．1 动态因子模型(DFM)

4．2 因子增广向量自回归模型(FAVAR)

5 影子银行运行机制的实证分析

5．1 模型构建逻辑

5．2 变量选取和数据来源

5．3 数据处理

5．3．1 数据的初步处理

5．3．2 平稳性检验

5．4 因子萃取

5．5 脉冲响应分析

5．5．1 影子银行与国内生产总值

5．5．2 影子银行与货币政策

5．5．3 影子银行与房地产市场

5．5．4 影子银行与信贷规模

5．5．5 影子银行与其他变量

6 研究结果与建议

参考文献

附录

致谢