我国企业集团整体上市的市场反应——基于沪深A股经验数据的实证分析

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第一章绪论

1.1研究背景及意义

1.2研究方法及论文框架

1.2.1研究方法

1.2.2主要内容及论文框架

1.3创新点

第二章文献综述

2.1企业集团整体上市

2.1.1整体上市与分拆上市

2.1.2企业集团整体上市模式

2.2事件研究法及市场反应的衡量指标

2.2.1事件研究法

2.2.2衡量市场反应的主要指标

2.3我国股票市场有效性

2.3.1有效市场假说

2.3.2国外实证研究成果

2.3.3国内实证研究成果

第三章实证研究设计

3.1数据来源及样本选择

3.1.1数据来源

3.1.2样本选择

3.2事件研究检验设计

3.2.1事件定义与时窗选择

3.2.2平均超常收益率和平均累积超常收益率的计算

3.2.3超常收益率的显著性检验

第四章实证研究过程及结果分析

4.1全部样本整体上市的市场反应

4.1.1全部样本同平均累积超常收益率的时间趋势

4.1.2全部样本不同窗口内累积超常收益率的比较

4.2不同模式整体上市的市场反应

4.2.1企业集团整体上市的模式分类

4.2.2两组样本日平均累积超常收益率的时间趋势

4.2.3两组样本不同窗口内累积超常收益率的比较

4.3实证结果分析

4.3.1全部样本整体上市的市场反应

4.3.2不同模式整体上市的市场反应

第五章结论与展望

5.1研究结论

5.2研究的局限及后续研究展望

5.2.1研究的局限性

5.2.2后续研究展望

参考文献

致谢

附录