金融资产组合中的投资型寿险需求：连续时间动态模型分析

文摘

英文文摘

CONTENTS

符号说明

1 导言

1.1 研究的理论价值与现实意义

1.1.1 理论价值

1.1.2 现实意义

1.2 有关概念的界定

1.2.1 纯消费性寿险

1.2.2 投资型寿险

1.3 本文的研究思路和结构安排

1.3.1 研究思路

1.3.2 结构安排

1.4 研究方法

1.5 本文的创新点

2 文献综述

2.1 非金融资产组合视角的保险需求研究

2.2 金融资产组合中的保险需求研究

2.2.1 静态模型与两期模型

2.2.2 离散时间模型

2.2.3 连续时间模型

2.3 保险需求的实证研究

2.3.1 国外非金融资产组合视角的寿险需求研究

2.3.2 国外金融资产组合视角的寿险需求研究

2.3.3 国内保险需求的相关文献

3 寿险需求的基础理论模型

3.1 引言

3.2 模型的基本假设

3.2.1 个体死亡与生存概率的描述

3.2.2 财富的动态变化

3.2.3 目标效用函数

3.2.4 最优值函数

3.3 均衡解的计算

3.4 均衡保费的讨论

3.4.1 时间贴现因子

3.4.2 风险厌恶

3.4.3 市场利率

3.4.4 死亡率

3.4.5 初始财富

3.5 数值模拟分析

3.5.1 数值模拟的几点说明

3.5.2 数值模拟的结果及解释

3.6 投保与消费行为的分析

3.7 本章小结

4 投资型寿险需求的理论模型

4.1 引言

4.2 无风险投资型寿险需求的简单模型

4.2.1 基本假设

4.2.2 均衡解的计算与讨论

4.2.3 分红保险与COLA保险

4.3 寿险投资收益随机波动的需求模型

4.3.1 基本假设

4.3.2 均衡解的计算

4.4 随机寿险需求模型均衡解的讨论

4.4.1 投资型保费的投资比例

4.4.2 均衡消费性保费

4.4.3 投资型寿险总保费

4.5 数值模拟分析

4.5.1 数值模拟的几点说明

4.5.2 数值模拟的结果及解释

4.6 单随机模型中个体的投保行为

4.7 本章小结

5 引入股票的投资型寿险需求理论模型

5.1 引言

5.2 模型的基本假设

5.2.1 风险资产:股票与投资型寿险

5.2.2 财富及其微分运动方程

5.3 均衡解的计算

5.3.1 双随机过程约束的HJB方程

5.3.2 均衡解的计算

5.4 均衡解的讨论

5.4.1 均衡消费性保费

5.4.2 均衡风险投资比例

5.4.3 投资型寿险总保费

5.5 数值模拟分析

5.5.1 数值模拟的几点说明

5.5.2 数值模拟结果及其解释

5.6 双随机模型中个体的投保行为

5.7 本章小结

6 研究结论与展望

参考文献

致谢

攻读学位期间发表的学术成果

学位论文评阅及答辩情况表