涉外企业浮动汇率组合风险测度及应用研究

声明

摘要

第1章 引言

1．1 研究问题及意义

1．1．1 研究问题

1．1．2 研究意义

1．2 国内外研究现状

1．2．1 汇率风险研究

1．2．2 汇率风险测度研究

1．2．3 国内外研究评述

1．3 研究思路和方法

1．3．1 研究思路

1．3．2 研究方法

1．4 主要内容和创新点

1．4．1 主要内容和结构安排

1．4．2 创新点

第2章 背景分析

2．1 汇率制度改革历史渊源

2．2 浮动汇率制度下人民币走势分析

2．3 涉外企业汇率风险现状分析

2．3．1 外贸企业汇率风险现状分析

2．3．2 商业银行汇率风险现状分析

2．4 本章小结

第3章 理论基础

3．1 投资组合理论

3．2 EVT理论

3．2．1 EVT理论

3．2．2 EVT分类

3．3 Copula理论

3．3．1 Copula定义

3．3．2 Copula函数分类

3．3．3 相关性分析

3．3．4 Copula函数的参数估计

3．4 本章小结

第4章 研究方法

4．1 VaR

4．1．1 VaR的定义

4．1．2 VaR的计算方法

4．1．3 VaR的准确性检验

4．2 波动率模型

4．2．1 ARCH模型

4．2．2 GARCH模型

4．2．3 非对称GARCH模型

4．3 Monte Carlo模拟

4．4 本章小结

第5章 基于GJR-EVT-SJC-Coupla的汇率组合风险测度实证研究

5．1 数据选取及处理

5．2 数据统计性分析及GJR建模

5．2．1 收益序列统计特征及平稳性检验

5．2．2 GJR模型参数估计

5．2．3 标准残差序列统计分析及平稳性检验

5．3 基于EVT的尾部GDP参数估及K-S检验

5．3．1 尾部GDP参数估

5．3．2 K-S检验

5．4 时变SJC-Copula函数的参数估计及Monte Carlo模拟

5．5 返回测试及对比评价

5．6 本章小结

第6章 涉外企业防范汇率风险的政策建议

6．1 灵活运用投资组合原理，创新投资组合规避风险

6．2 合理借鉴国外测度方法，切合实际度量汇率风险

6．3 涉外企业其他防范汇率风险的措施

结论与展望

致谢

参考文献

攻读学位期间取得学术成果