一级市场并购企业估值研究——基于“PE+上市公司”模式并购基金视角

声明

摘要

第1章 引言

1．1 研究背景及意义

1．2 国内外研究现状

1．2．1 国外研究现状

1．2．2 国内研究现状

1．3 研究内容及方法

1．3．1 研究内容

1．3．2 研究思路及方法

1．4 研究的特色与创新之处

1．5 论文结构

第2章 企业估值方法研究

2．1．2 预测未来现金流的增长方式

2．1．3 估算折现率

2．1．4 现金流量折现法评价

2．2 相对估值法

2．2．1 基本原理

2．2．2 市盈率(P／E)

2．2．3 市净率(P／B)

2．2．4 市销率(P／S)

2．2．6 相对估值法评价

2．3 资产评估法

2．4 期权法

2．5 本章小结

第3章 “PE+上市公司”型并购基金视角下的企业估值研究

3．1．1 基金结构设计

3．1．2 “PE+上市公司”模式并购基金的主要特点

3．2 上市公司选择与PE成立并购基金的动因

3．2．1 案例分析

3．2．3 “PE+上市公司”模式的优势

3．3．2 管理阶段的问题与风险

3．3．3 退出阶段的障碍与风险

3．4．1 估值方法的选择

3．4．2 企业估值的整体思路

3．4．3 行业分析

3．4．4 财务分析

3．4．5 经营分析和盈利预测

3．4．6 标的企业装入上市公司时点的价值评估

3．4．7 关键投资条款

3．4．8 其余影响估值的因素

3．5 本章小结

第4章 企业估值案例分析

4．1．2 “医疗消毒剂(液)行业”的市场规模

4．1．3 “医疗消毒剂(液)行业”的市场增速

4．1．4 市场主要竞争者分析(按销售额排序)

4．1．5 行业典型并购案例

4．1．6 行业分析带给企业估值的指导意义

4．1．7 关于C公司的估值以及最终投资决策

4．2 估值案例二：智慧城市和应急救援平台领域的A公司

4．2．1 资产负债表、利润表、现金流量表主要数据分析

4．2．2 主要财务指标分析

4．2．3 财务分析小结

4．2．4 2014-2016年新签合同和进度回款情况

4．2．5 2014-2016年新签合同金额按产品和新老客户划分

4．2．6 2014-2016年合同金额分布情况

4．2．7 2014-2016年省内外客户情况(按确认收入原则)

4．2．8 成本费用分析

4．2．9 盈利预测

4．2．10 A公司装入上市公司时点的价值评估

4．2．11 关于A公司的估值以及最终投资决策

4．3 本章小结

第5章 结论与展望

5．1 论文的主要工作和结论

5．2 展望

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果