我国上市公司债券的信用风险度量研究--基于修正的KMV模型

声明

摘要

第1章绪论

1．1研究背景及意义

1．1．1研究背景

1．1．2研究意义

1．2文献综述

1．2．1国外相关文献综述

1．2．2国内相关文献综述

1．2．3文献小结

1．3研究内容、方法及创新性与局限性

第2章中国公司债券的信用风险分析

2．1中国公司债的发展概况

2．2公司债信用风险概述

2．2．1公司债信用风险的含义

2．2．2公司债信用风险的成因

2．2．3公司债信用风险现状

2．3中国公司债券信用风险度量存在的问题

第3章信用风险度量模型

3．1传统信用风险度量模型

3．1．1要素分析法

3．1．2 Z值评分模型

3．1．3 Logit模型

3．2现代信用风险度量模型

3．2．3 Credit Risk+模型

3．2．4 KMV模型

3．3现代信用风险度量模型的比较和选择

3．3．1现代信用风险度量模型的比较

3．3．2现代信用风险度量模型在中国的适用性分析与选择

第4章KMV模型的构建和参数修正

4．1 KMV模型基本思想和理论基础

4．1．1 KMV模型基本思想

4．1．3 Menon模型

4．2 KMV模型构建

4．2．1模型假设

4．2．2模型构建

4．3 KMV模型参数修正

第5章上市公司债券信用风险度量的实证分析

5．1样本选取与数据来源

5．2模型参数设定和计算

5．2．1公司股权市场价值

5．2．2公司资产增长率

5．2．3股权价值波动率

5．2．4违约临界点DPT

5．3计算结果和分析

5．4实证结果检验

5．4．1描述性统计

5．4．2参数检验

5．4．3非参数检验

5．5实证分析结论

第6章问题、对策和建议

6．1研究存在的问题

6．2对策和建议

参考文献

附录

致谢

个人简历