零售商超行业供应链金融保理ABS--以“永辉超市供应链1期”项目为例

1 绪 论

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 文献综述

1.2.1 国外文献综述

1.2.2 国内文献综述

1.3 研究内容

1.4.1 研究思路

1.4.2 研究方法

1.5.1 主要工作

1.5.2 不足

2 供应链金融保理ABS理论基础

2.1.1 供应链金融保理概念

2.1.2 供应链金融保理ABS概念

2.2 供应链金融保理ABS基本原理

2.2.1 资产重组原理

2.2.2 破产隔离原理

2.2.3 信用增级原理

2.2.4 循环购买原理

2.3 供应链金融保理ABS交易模式

3 供应链金融保理ABS及商超零售行业发展现状

3.1.1 我国企业融资现状分析

3.1.2 我国企业供应链金融保理ABS的发展现状

3.2.1 零售商超行业发展阶段

3.2.2 零售商超行业的现状及特点

3.2.3 零售商超行业的发展方向

3.3 零售商超行业开展供应链金融保理ABS可行性

3.3.1 行业层面：市场竞争区域化，商贸特点匹配证券化业务

3.3.2 企业层面：规模优势凸显，存量资产证券化多方受益

4 “山证汇通-永辉超市供应链1期”项目案例背景

4.1 永辉保理基本情况

4.1.1 永辉保理主营业务情况

4.1.2 永辉保理财务状况

4.2 专项计划介绍

5 “山证汇通-永辉超市供应链1期”项目案例分析

5.1.1 交易主体

5.1.2 交易结构

5.2 基础资产池分析

5.2.1 基础资产池总体特征

5.2.2 基础资产池分类统计

5.3.1 专项计划现金流的回款安排

5.3.2 专项计划现金流的分配顺序

5.4 信用增级分析

5.5.1 现金流预测分析基本概况

5.5.2 静态现金流预测

5.5.3 情景分析

5.6.1 “永辉超市供应链1期”专项计划亮点总结

5.6.2 “永辉超市供应链1期”专项计划存在的风险

6 启示与结论

6.1 促进零售商超行业供应链金融保理ABS的启示

6.1.1 合理选择入池资产，采用储架发行制度

6.1.2 改良证券结构设计，合理安排循环购买

6.1.3 强化风险管理能力，优化交易流程设计

6.2 结论

参考文献

附 录

A1. 永辉保理近三年及一期资产负债表

A2. 永辉保理近三年及一期利润表

A3. 永辉保理近三年现金流量表

B. 学位论文数据集

致谢