• 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文学位 >Panel unit root tests under the null hypothesis of stationarity and confirmatory analysis with applications to PPP and the convergence hypothesis.
【24h】

Panel unit root tests under the null hypothesis of stationarity and confirmatory analysis with applications to PPP and the convergence hypothesis.

机译：平稳性和验证性分析的零假设下的面板单位根检验，以及对PPP和收敛假设的应用。

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

My dissertation, which is comprised of four main parts, is about the econometric analysis of unit-root nonstationary (I)(1)) observations in panel data. Most existing (and popular) panel unit-root tests are built under the null hypothesis that all individuals in the panel are I(1). A potential pitfall in the exclusive use of these tests lies in the interpretation of rejections of the null hypothesis since the rejection is consistent both with the idea that the panel is stationary (I(0)) and also with the idea that the panel is a mixture of I(0) and I(1) series. Developing a strategy to overcome this problem is the main focus of my dissertation. The particular strategy that I adopt is to conduct confirmatory analysis by combining panel unit root tests under the I(0) null and tests under the I(1) null. The first problem, however, is that not many panel unit root tests under the I(0) null are available and little is known about their small-sample properties.;Thus in Part 1 of my dissertation, I develop two panel tests under the null hypothesis that all individuals in the panel are I(0). They are the panel G-test and the panel KPSS test as multivariate extensions of the univariate tests proposed by Park and Choi (1988) and Kwiatkowski et al. (1992), respectively. Both their asymptotic and finite sample properties are investigated. Part 2 studies how these tests can be productively employed in conjunction with existing panel unit root tests under the I(1) null in order to conduct confirmatory analysis. Specifically, I ask which combination of tests under the I(0) null and under the I(1) null provides the most power in detecting mixed panels where I(0) series coexist with I(1) series. In part 3, I investigate long-run PPP by confirmatory analysis. In contrast to earlier studies, I find little evidence for PPP with the panel-G test in a panel of 20 OECD countries over the post-Bretton Woods period. In part 4, I perform confirmatory analysis to test the convergence hypothesis in growth theories. I find evidence of convergence neither in international data nor in U.S. states data.
机译：我的论文由四个主要部分组成，是关于面板数据中单位根非平稳（I）（1））观测值的计量经济学分析。大多数现有（且流行的）专家组单位根检验均建立在原假设中，即专家组中的所有个人均为I（1）。这些测试的排他性使用可能存在的陷阱在于对原假设的拒绝的解释，因为拒绝既与面板固定的想法（I（0））一致，又与面板是固定的想法一致。 I（0）和I（1）系列的混合。制定解决这一问题的策略是本文的重点。我采用的特定策略是通过组合I（0）无效条件下的面板单位根测试和I（1）无效条件下的测试来进行确认分析。但是，第一个问题是，在I（0）空值下没有很多面板单元根测试可用，并且对它们的小样本特性知之甚少。因此，在本文的第1部分中，我在原假设：面板中的所有个体均为I（0）。它们是面板G检验和面板KPSS检验，是Park和Choi（1988）和Kwiatkowski等人提出的单变量检验的多元扩展。 （1992）。研究了它们的渐近性质和有限样本性质。第2部分研究了如何在I（1）空值下将这些测试与现有的面板单元根测试有效地结合使用，以便进行验证性分析。具体来说，我想问一下在I（0）空值和I（1）空值下的哪种测试组合在检测I（0）系列与I（1）系列共存的混合面板中提供了最大的能力。在第3部分中，我将通过验证性分析来研究长期PPP。与早期的研究相反，在布雷顿森林会议后时期，由20个经合组织国家组成的小组进行的小组G检验没有发现PPP的证据。在第4部分中，我将进行验证性分析，以检验增长理论中的趋同假设。我发现国际数据和美国州数据都没有收敛的证据。

著录项

  • 作者

    Choi, Chi-Young.;

  • 作者单位

    The Ohio State University.;

  • 授予单位 The Ohio State University.;
  • 学科 Economics.
  • 学位 Ph.D.
  • 年度 2000
  • 页码 192 p.
  • 总页数 192
  • 原文格式 PDF
  • 正文语种 eng
  • 中图分类
  • 关键词

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号