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会计方法变迁、会计信息质量与股市效应——有关沪市对会计方法国际协调化的反应的证据

         

摘要

《会计研究》于2001年第7期刊登了王跃堂、孙铮和陈世敏的论文《会计改革与会计信息质量》在研究方法上存在严重的缺陷,就是所选的样本存在群集和自我选择偏好的问题,这些问题的存在使得根据检验结果所得出的结论是不可靠的。而且他们所设计的模型中缺失了关键变量,进一步影响了他们的结论。本文对他们的模型进行了修正,统计结果表明,上海股市还不是有效的市场,市场对会计方法变更的反应是机械性的。理论上讲,新三项减值准备的计提会提高利润的价值相关性,同时降低权益账面值的价值相关性。检验结果表明市场未能对以上的信息价值相关性的变化作出正确的反应。

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